Otavalo es uno de los destinos turísticos más importantes del Ecuador. Es visitado por turistas nacionales y extranjeros atraídos por su riqueza cultural en la que pueblos como Kichwa, Otavalo y mestizos mantienen su identidad, que se fortalece con sus mitos, leyendas, costumbres y tradiciones milenarias heredadas de sus ancestros.
Uno de los sitios que nadie puede perderse a la hora de visitar Otavalo, es el tradicional mercado de ponchos. Allí los lugareños ofrecen distintas y variadas artesanías, producidas por sus propias manos.
Así mismo, no puede dejar de degustar la variada gastronomía que se ofrece, como la fritada, las humitas y sobre todo la chicha.
Tampoco puede dejar de visitar la Cascada de Peguche, a tan sólo 5 minutos de la ciudad de Otavalo.
La cascada es un hermoso salto de agua de 18 metros de altura, formada por las aguas del río del mismo nombre, que nace en el lago San Pablo. La cascada es uno de los atractivos turísticos más importantes de Otavalo, debido a su cercanía y fácil acceso.